Итоги торгов. Обвал нефти и мировых площадок вернул продавцов на российский рынок

Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2412 п. (-1,36%)
Индекс РТС: 1134 п. (-1,64%)

О главном

Сегодня российские индексы открылись вниз, после чего активно снижались на протяжении первой половины сессии из-за падения нефтяных цен и мировых фондовых индикаторов. Однако затем внешний фон улучшился, благодаря чему наш рынок перешел к планомерному восстановлению. В результате, несмотря на существенное ухудшение ситуации на мировых рынках, произошедшее в конце наших торгов, российские индексы закрылись на локальных вершинах, понеся не столь существенные потери, какие наблюдались на дневном минимуме.

Негативные факторы

- Снижение цен на нефть

- Снижение мировых фондовых рынков

- Риски усиление санкционного давления на Россию

- Риски эскалации глобального торгового противостояния

- Ужесточение монетарной политики мировыми центробанками

В деталях

Сегодня российские индексы открылись вниз, продолжая демонстрировать активное снижение на протяжении первой половины сессии, обновляя минимумы текущей недели и теряя на дневном минимуме 2,2-2,7%. Данная динамика была вызвана значительным падением нефтяных цен и мировых фондовых индикаторов, спровоцированного ухудшением геополитической ситуации.

Настроения на глобальных рынках резко ухудшились после появления информации об аресте канадскими властями финансового директора китайского IT-гиганта Huawei, которую могут вскоре экстрадировать в США, обвиняя в нарушении санкций против Ирана. Это способно обострить противостояние между Штатами и Китаем, подорвав и без того слабые надежды на заключение между двумя странами всеобъемлющего долгосрочного соглашения о внешней торговле.

В середине российской сессии внешний фон несколько улучшился, в основном за счет резкого отскока нефтяных цен. Благодаря этому наши индексы перешли к планомерному восстановлению, часто прерываемую небольшими кратковременными откатами. В конце наших торгов нефть и мировые фондовые индикаторы резко ушли вниз, однако российские индексы закрылись на локальных вершинах, сократив почти в 2 раза потери, наблюдавшиеся на дневных минимумах.

Таким образом, по отношению к размеру падения нефтяных цен и мировых фондовых индикаторов российский рынок продемонстрировал довольно сдержанное снижение по итогу торгов. В периоды усиления нисходящей динамики мировых рынков у нас также наблюдается активизация продавцов. Однако при первых же признаках стабилизации внешнего фона российские индексы быстро восстанавливаются, отражая относительную силу нашего рынка и стремление к восходящей динамике. Особенно ярким примером данной тенденции является вчерашняя сессии.

Пока далеко не очевидны ожидания тех, кто столь активно выкупает проливы нашего рынка, невзирая на угрозу развития серьезного нисходящего тренда на мировых площадках. Возможное восстановление нефти на фоне удовлетворяющего рынок решения ОПЕК+, – данный драйвер роста российских фондовых индикаторов ограничен их относительной переоцененностью к нефтяным ценам. А принятие нового пакета антироссийских санкций в достаточно мягком варианте пока выглядит не настолько вероятным, чтобы уже сейчас сокращать соответствующий дисконт в наших акциях.

Нефть вновь понесла большие потери

В начале российской сессии нефть совершила рывок вверх, выйдя ненадолго в умеренный плюс, но затем резко ушла вниз, обновив недельный минимум. В середине наших торгов Brent теряла более 5%, после чего резко отскочила, перейдя к консолидации. Однако к нашему закрытию котировки вновь ушли вниз, Brent торговалась около отметки $59,5, снижаясь на 3,5%.

Участники нефтяного рынка реагировали на комментарии делегатов сегодняшнего заседания ОПЕК, свидетельствующих о наличии проблем и противоречий по вопросу заключения соглашения о сокращении добычи. Это усиливало опасения, что участникам встречи ОПЕК+ завтра не удастся прейти к какому-то консенсусу.

Данные Минэнерго США, опубликованные уже после завершения российской сессии, оказались достаточно позитивными. Однако это спровоцировало лишь кратковременный всплеск котировок, т. к. судьба новой сделки ОПЕК+ сейчас является более важным драйвером для рынка нефти.

Мировые рынки ускорили падение

Фьючерсы на индекс S&P 500 с начала дня несли значительные потери, существенно сократив их на старте российской сессии, но затем ушли на новые минимумы. В середине наших торгов американские фондовые индикаторы перешли к умеренному восстановлению, однако после открытия торгов в США ускорили падение, теряя к завершению нашей сессии 1,7-2,2%.

Вышедший сегодня в США большой блок экономической статистики имел разнонаправленный характер. Данные с рынка труда оказались слабее ожиданий, а активность в сфере услуг превысила прогнозы. В целом на глобальные рисковые активы продолжают оказывать давление опасения эскалации внешнеторгового противостояния, усилившиеся после ареста топ-менеджера крупной китайской корпорации.

На этом фоне европейские фондовые индикаторы в четверг также продемонстрировали крайне негативную динамику. Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 600 планомерно снижался на протяжении всей сессии, потеряв в итоге более 3%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали акции Уралкалия, повысившиеся на 2,36%.

Также значительно лучше рынка завершили сегодняшнюю сессию: Сургутнефтегаз-п +1,45%; Лента +0,98%; ММК +0,93%; Магнит +0,82%; Polymetal +0,7%; Ростелеком-ао +0,4%.

Аутсайдерами четверга стали обыкновенные акции Мечела, упавшие на 3,16%. Привилегированные акции компании потеряли 0,67%.

Акции Газпром снизились на 2,4% на фоне информации о возможном размере дивидендов за 2018 год, разочаровавшем инвесторов.

На фоне возобновившегося снижения рублевой стоимости барреля слабую динамику продемонстрировали и некоторые другие представители нефтегазового сектора: Роснефть -2,05%; Лукойл -1,85%; Татнефть ао -1,76%; Башнефть ап -1,47%; Транснефть -0,96%.

Продажи наблюдались в акциях некоторых электроэнергетических компаний: ОГК-2 -2,3%; Мосэнерго -2,24%; Русгидро -1,66%; ИнтерРАО -1,12%; ФСК ЕЭС -0,87%.

Кроме этого, существенно хуже рынка сегодня закрылись: МТС -2,38%; Яндекс -2,1%; Сбербанк -1,94%; Распадская -1,7%.

БКС Брокер