ГМК Норникель. Будет ли рост после отката?

Итоги торгов

В четверг капитализация ГМК «Норильский никель» понизилась на 1,17%, закрытие прошло на отметке 10155 руб. Бумага выглядела хуже рынка, снизившегося на 0,29%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 2,83 млрд руб.

Техническая картина

Торговую сессию 12 октября акции Норильского никеля сделали шаг вниз, спустившись ниже поддержки 10170-10200. Очередное сопротивление бумага нашла на микроуровне 10150, чуть выше которого котировки завершили торговую сессию. Во время прошлой коррекции после таких откатов бумага обычно показывала хороший рост на следующий день (пример 5 и 11 сентября), однако фигура, сформировавшаяся на 15-минутном графике, типична для продолжения падения. К тому же в районе 10165 прошел крупный объем на покупку, и возможно, с открытия он захочет выйти в безубыток, что также создаст давление на бумагу. Прояснить ситуацию можно будет в первые 5-15 минут торговой сессии. Если бумага в этот период покажет устойчивый рост выше 10170, то с большой вероятностью рост продолжится и до 10300.

Внутри дня можно было взять короткую позицию на пробой уровня 10200.Стоп-лосс за 10210 Часть можно было держать до 10170, часть с трейлинг-стопом на минутках. Когда на 10165 в стакане появилась крупная заявка на покупку стоило полностью закрыть позицию и рассмотреть вариант разворота. Длинная позиция от 10165 не принесла бы вам прибыль в данной конкретной ситуации, но все основания для нее были: глобально тренд восходящий, котировки у нижней границы проторговки, крупная заявка на покупку. В 14:50 можно было попробовать взять короткую позицию еще раз (см. минутный график).

17 октября будет дивидендная отсечка по промежуточным дивидендам, что может оказать поддержку акциям до этой даты.

График ГМК Норникель онлайн 


Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Азиатские индексы торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на S&P500 падает на 0,4%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 0,44%. Декабрьский фьючерс GMKR -12.17 на вечерней сессии потерял 0,19%. Цены на никель и палладий с утра показывают изменения плюс 0,04% и плюс 0,91% соответственно. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи или чуть выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Ближайшие уровни поддержки: 10100 / 10070/ 10050

Ближайшие уровни сопротивления: 10150 / 10200 / 10300

Долгосрочная картина

С 2009 года акции Норникеля находятся в большом up-тренде. Он виден только на графиках с длинными таймфреймами. С 2015 года, когда бумаги переписали свои исторические максимумы, начался период амплитудной консолидации в новом боковом коридоре.

На протяжении лета, поддерживаемые повышением цен на металлы, акции Норникеля показывали динамичный рост. Стабильно высокие дивиденды и ожидания относительно роста объемов и эффективности производства поддержат котировки на горизонте 1-1,5 лет.


Галактионов Игорь
БКС Экспресс